期货可帮助煤炭生产企业提高竞争力

一个90后角度对家乡煤炭资源未来发展的看法：
       我出生在陕北的一个县城里---神木县，对于神木来说，神木富裕的秘密在地下，神木坐拥丰富的煤炭资源，神木县59%的土地下面都是煤层，有4500平方公里之多，储量超过500亿吨，这在世界范围内都极为罕见，所以神木被称为中国的“科威特”！
        对于神木县40多万的人口中，我只是一个普通的不能再普通的孩子。也许在外人看来，我出生在神木，就是一个幸运儿，我因为是神木户籍，可以享受这个县城的12年义务教育和神木的全民免费医疗。而我自己也为我是神木人而骄傲，因为我现在所拥有的一切，就是神木这座城市所给我带来的，而我从出生到现在，我也亲眼见到了神木从无到有，神木人，神木这座城市都由盛转哀，大起大落的一个过程。
        许多人只知杨家将，却不识他们的故乡。随着这座城市的发展，一连串的称号让这座县城名声在外。在2012年时神木排在全国百强县26名，丰富的煤炭储量造就了许多亿万富翁。那时候的神木县城站在马路上，不超过一分钟，会有一辆超过百万的豪车从你面前驶过，路虎比较多，你还能看到劳斯莱斯，法拉利、兰博基尼的身影，甚至过千万的豪车都不稀罕，开一辆奥迪A6都显得有点土气了，这就是神木富裕的场景！
        但是好景不长，2009年，在宏观政策刺激下，神木出现了新一轮的经济增长，由于民间流动资金比较多，人们比较富裕，渐渐出现了“典当行”融资的一种金融方式。在正常运行时，民间借贷，是对正规金融的有益补充，民间融资在一定程度上对民营经济发挥了不可忽视的作用。但是由于缺乏监管，神木的民间借贷始终在灰色地带游走。由于这种金融方式，地下民间资本迅速积累，人们融资后的钱，因为投资渠道有限，产业结构单一，再加上人们的追逐心理，大量民间资金进入到民间借贷领域，引发一系列危机，神木陷入“民间借贷”崩盘当中，豪车少了一半，神木人陷入了追债人盼逃债人归来，跑路者后会无期的现状，这就是神木大落的场景！ 但是好景不长，2009年，在宏观政策刺激下，神木出现了新一轮的经济增长，由于民间流动资金比较多，人们比较富裕，渐渐出现了“典当行”融资的一种金融方式。在正常运行时，民间借贷，是对正规金融的有益补充，民间融资在一定程度上对民营经济发挥了不可忽视的作用。但是由于缺乏监管，神木的民间借贷始终在灰色地带游走。由于这种金融方式，地下民间资本迅速积累，人们融资后的钱，因为投资渠道有限，产业结构单一，再加上人们的追逐心理，大量民间资金进入到民间借贷领域，引发一系列危机，神木陷入“民间借贷”崩盘当中，豪车少了一半，神木人陷入了追债人盼逃债人归来，跑路者后会无期的现状，这就是神木大落的场景！
       一个90后角度对家乡煤炭资源未来发展的呼吁：
        当我亲眼看着神木的大起大落，我心里明白一个产业在过去对经济发展有巨大的拉动作用，并不意味着会在以后仍然有巨大的拉动作用，因为我深知：我父辈他们的知识的局限性，必然会跟不上发展的需要，一个依靠资源发展的企业，脚步是如此的快，当发展模式快到达一个顶峰时，我们要学会未雨绸缪，要让新一代年轻人，通过他们的知识，通过他们的新生力量，注入传统煤炭企业里边，让他们通过创新生产工艺、提高生产率、注重科学技术的研发和应用、金融领域，等等方面有充足准备，完成煤炭的布局经济转型，这样就可以保证“因煤业而兴”，并不会“因煤业而败”。
         我很感谢这座生我，养我的城市，因为煤炭资源，我父亲，我们家族都是靠着煤炭资源发家致富，我父亲他们经历了那个年代的苦，从农业种植的贫穷，煤矿刚开始简陋的设备，通过他们的努力，使煤矿有了个健全的形式和产业链，而我一出生什么苦也不我很感谢这座生我，养我的城市，因为煤炭资源，我父亲，我们家族都是靠着煤炭资源发家致富，我父亲他们经历了那个年代的苦，从农业种植的贫穷，煤矿刚开始简陋的设备，通过他们的努力，使煤矿有了个健全的形式和产业链，而我一出生什么苦也不用吃，直接享受小康生活。
       煤炭资源在我父辈他们一辈手里经过岁月的发展和沉淀，已经形成了一定规模的产业链，坚持一万煤为基、循环多元发展方向，产业结构持续优化，比如电力产业，在煤炭市场产品价格持续走低的大环境下，山西省通过国家鼓励煤电一体化产业发展等政策，在“煤-电-材、煤-焦-化”两条产业链的支持下，电力相关产业抵御里煤炭行业下行带来的风险，基本保持了生产经营的稳定。         
        一个行业的涨涨落落是自然现象，如果我们能利用其兴盛时代快速快速发展，在其回落的时候，通过一些方法避免波动和损害，那么神木就会“因煤而兴”，却在“煤败”时能保障最基本的利益。在父辈手里煤炭行业已经打下好的底子基础，他们把传统的煤炭工业的经济发展模式做到了一个顶峰。我们这一代人要做的就是让煤炭的经济发展进行一个转型，多行业发展，更加“健康的经济发展模式”---(专业的知识，专业的科学团队，让发展模式变成可持续的、效率更高、代表未来发展方向的经济驱动模式），在过快的煤炭工业经济发展，我们要让经济发展思路跟得上世界舞台，跟的上社会发展的需要。            
        在今天，我深知在这个传统结构正被打破的时代，领导班子也需要慢慢演变，从设立阶层到责任共享，从命令与控制到聆听和引导。需要我们新一代人年轻人给企业注入活力和创新，用自己所学的知识不仅是为了能够跟上浪潮，更重要的是能去引领潮流。
一、金融期货可帮助煤炭生产企业提高竞争力
        煤炭是个传统企业，但是随着时间的 煤炭是个传统企业，但是随着时间的发生和转变，传统的理念已经跟不上时代的步伐，煤炭企业需要改革，需要跟着世界的舞台，需要跟着时代的变迁来发展生存，煤炭传统企业要想改变格局与发展，就必须需要学会新鲜事物，其中使用动力煤期货锁定煤炭价格锁定煤矿利润。
       以下是参与动力煤期货的煤炭企业：（1）中国神华集团http://www.chinairn.com/news/20140425/185204784.shtml2014年3月28日，中国神华发布公告，将开展动力煤期货套期保值业务。其中，中国神华全资子公司神华销售集团负责具体执行期货业务，套保交易保证金规模不超过3亿元。随后，神华销售集团表示将公开招聘期货业务人员。
（2）兖州煤业http://www.bjzq.com.cn/hyzq/ShowArticle.asp?ArticleID=813567为有效规避市场风险，降低动力煤、甲醇等现货市场价格波动对公司生产经营的影响，充分利用期货市场的套期保值功能、价格发现功能，降低和规避市场价格波动所带来的风险，拓展销售渠道，提高公司整体盈利水平。公司 2016 年拟继续对生产动力煤、甲醇产品及经营贸易物资开展套期保值业务，以提高抵抗市场风险能力。
（3）中煤能源http://finance.sina.chttp://finance.sina.com.cn/money/future/fmnews/20140515/013619110572.shtml继兖州煤业、中国神华开展动力煤期货套保业务后，中国中煤能源份有限公司也宣布将开展动力煤期货套保业务，煤炭企业参与期货套保阵容再度扩大。　　中煤能源2014年5月13日发布公告称，该公司计划开展动力煤期货业务，以提高企业经营水平和抗风险能力。据介绍，中煤能源2014年动力煤期货套期保值的最大持仓量不超过400万吨，保证金规模不超过4亿元。
（4）鄂尔多斯伊泰集团http://www.aiweibang.com/yuedu/116697925.html伊泰集团期货中心主任张帅：希望期货、现货能更好的结合在现货不断下跌的过程中，虽然自己的部门为企业创造了一部分利润，但是作为一个期货部门的负责人，更希望能看到期现更好的结合，希望期货市场更加成熟。
其他参与期货的大型企业：
（1）中石油http://www.aiweibang.com/yuedu/46395605.html中石油4月28日发布公告称，公司董事会已审中石油4月28日发布公告称，公司董事会已审议通过《关于中国石油国际事业有限公司申请开展境内原油期货业务的议案》。这意味着，国内最大的油气生产商将成为中国版原油期货的确定参与者。中石化人士此前也表达了参与国内原油期货进行套保的意愿，并透露公司进口原油的价格风险有很大部分要通过期货进行过滤。可见，利用衍生品工具进行风险对冲已成必要，尤其是对石油公司来说。
（2）中石化
      本集团从事石油及天然气经营，并使本集团面临与原油、成品油及其他化工产品价格相关的商品价格风险。原油、成品油及其他化工产品价格的波动可能对本集团造成重大影响。本集团使用包括商品期货和商品掉期在内的衍生金融工具以规避部分此等风险。请看下面2016年3月11日这篇文章：多数煤企亏损 个中 “苦闷” 何解？http://www.cfachina.org/ggxw/MTKQS/201603/t20160311_1930026.html文章给出以下两个办法：良药1 政府提出供给侧改革　　2016年2月5日，国务院发布《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（下称《意见》），首次明确提出煤炭行业去产 能的工作目标：从2016年开始，用3至5年的时间，再退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。同时，强调严格控制煤矿超能力生产，从2016年开始， 按全年工作时间不超过276个工作日重新确定煤矿产能。　　
　　《意见》下发以来，各省市积极拟草各自辖区煤炭供给侧改革的相关文件。　　
         目前，鄂尔多斯已提交相关规划至省一级，后期各主产区也将陆续出台控产措施。　　            通过鄂尔多斯及榆林地区的调研，期货日报记者发现，鄂尔多斯产量收缩的主因是市场，而神木地区产量出现缺口更多是政府安全监管力度加大所致，后期产能是否持续收缩需要看当地政府的态度。　
   　崔春光认为，供给侧改革初期更多的是针对已停产的煤矿及13类中小煤矿进行产能出清，同时通过控制新产能的释放和严控超能力生 产进行产量调节，而“按全年工作时间不超过276个工作日重新确定煤矿产能”，对于正常生产经营的煤矿来说，接受的可能性不大。供给侧改革是一个相对长期 的过程，今年上半年以出台相关政策为主。从神木县政府控制71家煤炭企业生产的例子来看，地方政府调控力度较以往加大，不排除后期由于行业恶化或发生突发 事件而刺激政府再度强化执行力度的可能。　　
       煤炭为王的时代已经过去，前途未卜，煤炭产业何去何从？国家政策层面正努力开出处方：对旧产能要下决心淘汰一批，要有勇气对“僵尸企业”、“绝对过剩产能”的企业下狠刀子。可是，单靠政策，煤炭行业就能走出困境吗？  
良药2 利用期货做套期保值　　
有市场人士指出，利用金融工具是企业自救　　有市场人士指出，利用金融工具是企业自救的最佳方式。期货日报记者在走访中发现，内蒙古很多煤矿及旗下的煤炭运销公司均在参与动力煤期货的套期保值。“有了动力煤期货，煤炭生产企业的经营模式不再单一，我们内蒙古的一些煤矿是最早参与动力煤期货的企业，现在对期货市场的认识已经 很成熟了。”某煤矿工作人员说。
二、金融期货帮助煤炭生产企业锁定价格的原理
我们以1吨煤炭为例介绍原理：2016年11月7日，动力煤现货455，做空动力煤期货630，2016年11月17日，动力煤现货435，做空动力煤期货610，这个时间段的盈亏是动力煤现货亏20，但做空动力煤期货赚20。
动力煤现货数据来自：坑口价:烟煤块(A10%,V32-36%,<0.8%S,Q6500):陕西:神木；现货的意思就是煤矿每天卖的货。
（1）因为我们是煤矿企业，我们拥有煤炭现货，所以做期货要做相反，就要做空期货，做空期货价格一跌期货就会赚钱
（2）11月7日到11月17日，我们卖煤因为煤价跌了，所以1吨会亏损20，但你通过做空动力煤期货就会赚回来20，所以亏20和赚20一抵消，我们卖煤就没有亏，相当于我们把煤价锁定了，锁在了455。就是说即使煤价跌倒了435，但是因为期货赚的20，实际上我还是卖了455，煤价下跌对你没有影响，煤矿的利润也没有减少。
三、为什么煤矿现在要做动力煤期货？因为经过煤价的大幅上涨，煤矿现在已经很赚钱，但是我们会担心煤价万一有一天会下跌（最近已经有下跌迹象），就像过去几年煤炭的大幅下跌，这样煤价一下跌，煤矿就会利润减少甚至亏损。所以我们想把煤价锁定在现在这个价格高位，把煤矿利润锁定在所以我们想把煤价锁定在现在这个价格高位，把煤矿利润锁定在现在这个价格高位，这时期货就会起到这个作用。我们不希望重蹈过去几年的覆辙。你懂期货，当煤价下跌时，你不会受损失，而那些没有用期货的会遭受很大损失，这时候你就可以低价去收购那些煤矿，你就能做大做强。
四：建立煤炭期货市场的意义？如果建立了煤炭期货市场，推出了煤炭期货交易，政府和相关企业就能利用期市，预测煤炭的供需形势和价格走势，进行宏观调控和微观决策。再者，对于煤电双方来说，煤炭期货交易能够使煤炭企业保持均衡生产，锁定生产经营成本，实现预期利润，电力企业则能够获得稳定供应，有利于形成合理煤炭价，从而促进煤电双方的良性发展。上市煤炭期货可以帮助发电企业防范价格波动带来的经营风险。

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